Einride zamawia 500 ciężarówek Tesla Semi: największych dotychczas elektrycznych ciężarówek.

Einride planuje wprowadzić na amerykańskie drogi 500 ciężarówek Tesla Semi. Będzie to jak dotąd największe publicznie ogłoszone zobowiązanie Tesli dotyczące pojazdów ciężarowych z napędem elektrycznym.

Dzięki temu posunięciu szwedzka firma spedycyjna zwiększy swoją flotę elektrycznych ciężarówek z około 250 do około 750. Pierwsze dostawy rozpoczną się w przyszłym miesiącu, a pozostałe ciężarówki będą dostarczane etapami w ciągu najbliższych 24 miesięcy.

Firma Einride (notowana na Nasdaq pod symbolem ENRD) ogłosiła transakcję we wtorek, co zbiegło się z wynikami za pierwsze półrocze. Umowa obejmuje pięć stanów: Kalifornię, Teksas, New Jersey, Illinois i Georgię. Ogłoszonym klientem jest Amazon, a każda ciężarówka będzie zarządzana za pośrednictwem Saga, platformy oprogramowania Einride do planowania tras i harmonogramowania wysyłek.

Nigdy wcześniej nie ogłoszono tak dużego zaangażowania w produkcję ciężarówek Tesla Semi. W maju WattEV zamówił 370 ciężarówek Tesla Semi do odbioru w porcie w Kalifornii, co do tej pory stanowiło rekord. Einride przewyższyło tę liczbę o 130 sztuk.

Dyrektor generalny Einride, Rozbeh Charley, stwierdziła: „To wdrożenie jest kolejnym dowodem na to, że potrafimy działać na skalę, jakiej oczekują nasi klienci”.

Dan Priestley, kierownik działu ciężarówek Tesla Semi, pozostał przy swoim stanowisku: „Ciężkie ciężarówki elektryczne zapewniają niższe koszty na milę dzięki oszczędności paliwa, mniejszym potrzebom konserwacyjnym i dłuższemu czasowi sprawności w porównaniu z ciężarówkami z silnikiem Diesla”.

Wartość ciężarówek wynosi 145 milionów dolarów, a aktywa banku wynoszą 77 milionów dolarów.

Rzecz w tym, że Tesla szacuje cenę ciężarówki Semi o dużym zasięgu ( 500 mil ) na około 290 000 dolarów i około 260 000 dolarów za wersję o standardowym zasięgu, bazując na cenach, które uzyskaliśmy, gdy pierwszy model Semi zjechał z linii produkcyjnej w kwietniu. Możesz zapoznać się z naszą szczegółową analizą Tesli Semi . Według niej koszt sprzętu dla 500 ciężarówek waha się od 130 do 145 milionów dolarów.

Einride zakończył czerwiec z saldem gotówki w wysokości 748 milionów koron szwedzkich (SEK), co stanowi równowartość około 77 milionów dolarów amerykańskich.

W komunikacie prasowym lukę tę rozwiązano w jednym zdaniu: „Wdrożenie jest w całości finansowane za pośrednictwem zewnętrznych rozwiązań finansowych”. Nie wspomniano o żadnym pożyczkodawcy, nie podano żadnych konkretnych warunków i nie ma żadnej wskazówki, czy ciężarówki kiedykolwiek zostaną ujęte w bilansie Einride.

To niekoniecznie musi być sygnał ostrzegawczy. Finansowanie aktywów na potrzeby sprzętu Tier 8 to dojrzały i mało ekscytujący biznes, a cały model biznesowy Einride opiera się na założeniu, że firmy żeglugowe nie stronią od ryzyka. Jednak jedno zdanie, którego nie przypisano autorowi, ma ogromną wagę w przypadku zobowiązania opiewającego na setki milionów dolarów.

Wartość nominalna 800 milionów dolarów zasługuje na taką samą uwagę. Einride przedstawia tę transakcję jako konwersję „około 800 milionów dolarów potencjalnych, długoterminowych, cyklicznych przychodów rocznych w ramach wspólnych planów biznesowych” na rzeczywistą zdolność przewozową. Ta kwota 800 milionów dolarów pojawia się również w raporcie Einride za pierwszą połowę roku jako potencjalny roczny cykliczny przychód (ARR) w ramach wspólnych planów biznesowych, które wciąż oczekują na konwersję. To jest lejek dostaw, a nie portfel zamówień.

Dla wyjaśnienia: Einride odnotowało przychody w wysokości 27 milionów dolarów w pierwszej połowie 2026 roku, co oznacza wzrost o 26% w stałej walucie, a skorygowany zysk EBITDA wyniósł -363 milionów koron szwedzkich.

Tesla potrzebuje dużego klienta

Z perspektywy Tesli sytuacja wygląda znacznie prościej. Fabryka ciężarówek Semi, zlokalizowana obok Gigafactory Nevada, została zaprojektowana z myślą o produkcji 50 000 pojazdów rocznie, a produkcja rośnie od kwietnia ubiegłego roku. Analitycy przewidywali dostawy od 5 000 do 15 000 ciężarówek do 2026 roku, co wówczas uważaliśmy za przesadnie optymistyczne.

Wdrożenie 500 stacji przez jednego klienta na powtarzających się trasach w pięciu stanach to fundamentalny element wspierający budowę sieci Megacharger. Skoncentrowane trasy konsekwentnie przewyższają rozproszone projekty pilotażowe.

Co ciekawe, Einride, które zyskało popularność dzięki autonomicznym pojazdom bez kabiny, sprzedaje obecnie ciężarówki Tesla 500 zaprojektowane specjalnie do jazdy autonomicznej. Musk oświadczył w lipcu, że autonomiczna jazda dla ciężarówek Semi będzie dostępna za około rok. Wizją Einride jest stworzenie warstwy inteligencji działającej na bazie innych systemów.