Akcje osiągnięte Netflix (NASDAQ:NFLX) Netflix odniósł w tym roku wyjątkowy sukces, notując wzrost o około 25% od początku stycznia i notując kurs akcji bliski 1,100 dolarów. Ten wzrost można przypisać kilku czynnikom. Wyniki finansowe Netflixa były solidne, napędzane wzrostem liczby abonentów dzięki tańszym planom z reklamami, ścisłym egzekwowaniu przepisów dotyczących udostępniania haseł oraz zwiększonym przychodom z reklam. W pierwszym kwartale 2025 roku przychody Netflixa przekroczyły oczekiwania, rosnąc o 13% do 10.54 miliarda dolarów, a zyski wzrosły o 25% do 6.61 dolara na akcję. Firmie udało się również podnieść ceny bez większego oporu ze strony klientów. Pod koniec stycznia cena planu standardowego wzrosła do około 18 dolarów miesięcznie, a cena planu premium do około 25 dolarów miesięcznie. Czy zatem akcje Netflixa nadal są warte swojej ceny?
Uważamy, że akcje wyglądają atrakcyjny, ale zmienny, robiąc to Trudny wybór Kupuj po obecnej cenie około 1110 USD. Uważamy, że istnieje kilka powodów do obaw o akcje NFLX, co czyni je atrakcyjnymi, ale jednocześnie bardzo podatnymi na negatywne zdarzenia, biorąc pod uwagę ich obecną wysoką wycenę.
Doszliśmy do tego wniosku, analizując aktualną wycenę akcji NFLX w odniesieniu do jej wyników operacyjnych z ostatnich kilku lat, a także jej obecnej i historycznej sytuacji finansowej. Nasza ocena Netflix, oparta na kluczowych wskaźnikach wzrostu, rentowności, stabilności finansowej i odporności na kryzysy, wskazuje, że spółka wykazuje solidne wyniki operacyjne i dobrą sytuację finansową. bardzo silny, Jak pokazano niżej.
Jak wartość Netflixa ma się do wyceny S&P 500?
Biorąc pod uwagę, ile płacisz za każdy dolar sprzedaży lub zysku, akcje NFLX wyglądają za drogie W porównaniu do rynku jako całości.
• Wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S) Netflixa wynosi 12.3, podczas gdy dla indeksu S&P 500 wynosi on 2.8.
• Ponadto wskaźnik ceny do wolnych przepływów pieniężnych (P/FCF) spółki wynosi 65.3, podczas gdy w przypadku indeksu S&P 500 wynosił on 17.6.
• Ponadto spółka utrzymuje wskaźnik cena/zysk (P/E) na poziomie 55.2 w porównaniu do 24.5 dla indeksu referencyjnego.
Jak zmieniały się przychody Netflixa na przestrzeni ostatnich kilku lat?
Przychody Netflixa W ciągu ostatnich kilku lat serwis odnotował znaczący wzrost, co odzwierciedla jego wiodącą pozycję na rynku transmisji strumieniowej rozrywki.
• Netflix zwiększył swoje przychody w średnim tempie 9.6% W ciągu ostatnich trzech lat (w porównaniu ze wzrostem o 6.2% dla indeksu S&P 500) ten silny wzrost odzwierciedla zdolność firmy do pozyskiwania nowych i utrzymywania obecnych abonentów.
• Jej przychody wzrosły o 15.6% Z 35 miliardów dolarów do 40 miliardów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy (w porównaniu do 5.3% wzrostu indeksu S&P 500). Ten wzrost podkreśla solidne wyniki finansowe Netflixa i jego zdolność do generowania rosnących przychodów.
• Ponadto przychody kwartalne wzrosły o 16.0% Osiągnięcie 11 miliardów dolarów w czwartym kwartale, w porównaniu z 9.4 miliarda dolarów rok wcześniej (wzrost o 4.9% dla indeksu S&P 500). Ten wzrost wskazuje, że Netflix nadal utrzymuje silną pozycję na rynku streamingu rozrywki, przewyższając cały rynek.
Jak dochodowy jest Netflix?
Marże zysku Netflixa są brane pod uwagę Wyższe niż większość firm Pokryte przez Trefis.
• Dochód operacyjny Netflixa W ciągu ostatnich czterech kwartałów osiągnęła ona 10 miliardów dolarów, co stanowi Wysoka marża operacyjna na poziomie 26.7% (W porównaniu do 13.1% w przypadku indeksu S&P 500).
• Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Netflixa (OCF) W tym okresie wyniosła ona 7.4 miliarda dolarów, co oznacza, że Umiarkowana marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na poziomie 18.9% (W porównaniu do 15.7% w przypadku indeksu S&P 500).
• W ciągu ostatnich czterech kwartałów osiągnęła Dochód netto Netflixa 8.7 miliarda dolarów – co oznacza, że Wysoka marża zysku netto na poziomie 22.3% (W porównaniu do 11.3% w przypadku indeksu S&P 500).
Czy Netflix jest stabilny finansowo?
Bilans Netflixa wygląda bardzo silny.
• Na koniec ostatniego kwartału Netflix miał 16 miliardów dolarów długu, a jego kapitalizacja rynkowa wynosiła 474 miliardy dolarów (stan na 12 maja 2025 r.). Oznacza to, że Bardzo wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 3.2% (W porównaniu do 21.5% w przypadku indeksu S&P 500). [Uwaga: Preferowany jest niższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego]
• Gotówka (w tym ekwiwalenty gotówki) stanowi 8.4 miliarda dolarów z całkowitych aktywów Netflixa wynoszących 52 miliardy dolarów. W rezultacie: Wysoki wskaźnik gotówki do aktywów na poziomie 17.9% (W porównaniu do 15.0% w przypadku indeksu S&P 500).
Jak odporne są akcje NFLX na kryzys?
Pokaż akcje NFLX Nieco lepiej dotknięty niż Indeks S&P 500 od kilku ostatnich okresów znajduje się w trendzie spadkowym. Martwisz się, jak krach na rynku może wpłynąć na akcje NFLX? Nasz panel Jak nisko mogą spaść akcje Netflixa w przypadku krachu na rynku? Zapewnia kompleksową analizę tego, jak akcje zachowywały się w trakcie i po krachy na rynku Poprzedni.
Szok inflacyjny (2022)
• Akcje NFLX spadły o 75.9% Od szczytu 691.69 USD w dniu 17 listopada 2021 r. do 166.37 USD w dniu 11 maja 2022 r., w porównaniu ze spadkiem od szczytu do dołka wynoszącym 25.4% Dla indeksu S&P 500.
• Akcje się odbudowały Jego wartość osiągnęła szczyt sprzed kryzysu. Do 20 sierpnia 2024 r.
• Od tego czasu cena akcji wzrosła do 1,156 dolarów, czyli 4 maja 2025 r., i obecnie wynosi około 1110 dolarów.
Pandemia COVID-2020 (XNUMX)
• Akcje NFLX spadły o 22.9% Od szczytu 387.78 USD z 18 lutego 2020 r. do 298.84 USD z 16 marca 2020 r., w porównaniu ze spadkiem od szczytu do dołka 33.9% Dla indeksu S&P 500.
• Akcje się odbudowały całkowicie przekroczyła swój szczyt sprzed kryzysu Do 13 kwietnia 2020 r. *Uwaga: Te dobre wyniki odzwierciedlają zwiększony popyt na usługi przesyłania strumieniowego rozrywki w czasie lockdownu związanego z pandemią.*
Globalny kryzys finansowy (2008)
• Akcje NFLX spadły o 55.9% Od szczytu 5.81 USD w dniu 17 kwietnia 2008 r. do najniższego poziomu 2.56 USD w dniu 27 października 2008 r., w porównaniu ze spadkiem od szczytu do dołka 56.8% Dla indeksu S&P 500.
• Akcje się odbudowały Jego wartość osiągnęła szczyt sprzed kryzysu. Do 17 marca 2009 r. *Uwaga: Tak szybka odbudowa zapasów jest przykładem odporności niektórych przedsiębiorstw w obliczu kryzysów gospodarczych.*
Integracja wszystkich informacji: implikacje dla akcji NFLX
Podsumowując, wyniki Netflixa na podstawie powyższych wskaźników można podsumować następująco:
• Wzrost: bardzo silny
• Zyskowność: wysoka
• Stabilność finansowa: bardzo silna
• Zdolność do przetrwania recesji: Neutralna
• Ogólnie: Bardzo mocny
Dlatego pomimo Bardzo wysoka ocenaStrzałka wyróżnia się jako atrakcyjny, ale zmiennyco potwierdza nasz wniosek, że NFLX jest trudne akcje do kupienia*Dzieje się tak ze względu na dużą wrażliwość na zmiany liczby abonentów i oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu.*
