Shelby Collum Davis powiedział kiedyś: „Większość pieniędzy zarabiasz na rynku niedźwiedzia. Po prostu nie zdajesz sobie z tego sprawy w danym momencie”.
Kiedy rynki spadają, naturalną reakcją jest chęć sprzedaży lub wstrzymania inwestycji. W rzeczywistości jednak spadki na rynkach często stanowią dobry moment na zabezpieczenie swojego majątku na przyszłość, o ile jest się odpowiednio przygotowanym. Podczas gdy inni panikują i reagują na wahania rynku, Ty możesz rozważyć strategie, które mogą pomóc Twoim inwestycjom, takie jak kupowanie z rabatem i korzystanie z ulg podatkowych, które pomogą Ci zachować, a nawet pomnożyć Twój majątek.
Bez solidnej strategii większość ludzi może przegapić te okazje. Albo nie są skutecznie zdywersyfikowani, przez co nie mają możliwości działania, albo strach trzyma ich z boku. Oto jednak klucz: zmienność rynków niekoniecznie oznacza deszcz. Innymi słowy, należy pamiętać, że zmienność rynków niekoniecznie oznacza fatalny wynik. Mogą wręcz stanowić okazję, jeśli wcześniej odpowiednio zaplanujesz finanse. Właściwe planowanie finansowe i zarządzanie ryzykiem są niezbędnymi elementami zachowania i pomnażania majątku w zmieniających się warunkach gospodarczych.
Argument za pozostaniem w inwestycjach
Co najmniej kluczowe jest, aby nie pozwolić, by strach zniechęcił Cię do dobrze zaplanowanych, długoterminowych inwestycji. Dlaczego? Historia pokazuje, że pozostanie na rynku jest skuteczniejsze niż próba przewidywania jego wejścia na rynek. Według danych BlackRock i Bloomberga, inwestor, który inwestował w akcje przez 20 lat, do końca 2024 roku, osiągnąłby prawie 58% wyższy zwrot niż ktoś, kto przegapił pięć dni z najlepszymi wynikami.
Choć hasło „kup i trzymaj” wydaje się wszechobecne, najnowsze badania wskazują na niepokojący trend. Inwestorzy indywidualni coraz częściej sprzedają akcje Plus w reakcji na zmienność rynku. Firma badawcza Dalbar odkryła, że przeciętny inwestor giełdowy zarobił w 2024 roku zaledwie 16.54% , w porównaniu z 25.05% stopą zwrotu indeksu S&P 500. Co powoduje ten niedobór? Osoby te sprzedawały w okresach recesji i nie wykorzystały odbić. Rozumiejąc, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem, w tym potencjalną utratą kapitału, typowi inwestorzy stosują pewien poziom dywersyfikacji poza akcjami. Jednak po uwzględnieniu opłat, wydatków i podatków, wyniki indywidualne będą różnić się zarówno od średniej, jak i od wyników indeksu S&P 500. Pogląd BlackRock pozostaje niezmienny, ponieważ spójność zapewnia większą stabilność.
Siła długoterminowego planowania
Solidny, długoterminowy plan jest niezbędny do radzenia sobie ze zmiennością rynku. Pomaga uspokoić nerwy, gdy wystąpi zmienność. Zamiast obawiać się wahań rynkowych, będziesz postrzegać je jako potencjalne okazje do pomnażania majątku przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem.
Uwaga eksperta: Długoterminowy plan powinien obejmować jasno określone cele, szczegółową analizę ryzyka i strategiczną alokację aktywów.
A co, jeśli jeszcze nie dotarłeś do tego etapu? Chociaż najlepiej mieć gotowy plan, zanim nastąpią wahania na rynku, nie ma lepszego momentu niż teraz, aby zacząć. Tak, to wymaga czasu, a szybki, zautomatyzowany plan nie wystarczy. Potrzebujesz prawdziwego planowania inwestycyjnego, które pomoże Ci znaleźć strategie zachowania i budowania trwałego majątku. Osobiste planowanie finansowe jest istotną częścią tego procesu.
Strategie podatkowe pozwalające na zamianę strat na gotówkę
Zachowanie majątku to nie tylko jego obrona. Strategie podatkowe mogą mieć większy wpływ, czyniąc je istotnym elementem Twojego planu finansowego. W okresach bessy niektóre posunięcia podatkowe stają się jeszcze skuteczniejsze.
Na przykład konwersja kont Roth może być dobrym rozwiązaniem w okresach spadków na rynkach, umożliwiając przekształcenie aktywów z odroczonym opodatkowaniem w źródło przyszłego dochodu wolnego od podatku po niższym koszcie. *Uwaga: Konto Roth to konto emerytalne zasilane pieniędzmi, które zostały już opodatkowane, ale wypłaty na emeryturze są wolne od podatku.*
Inną strategią w okresie bessy jest zbieranie strat podatkowych. Sprzedając tracącą pozycję w akcjach, możesz zrównoważyć zyski i zmniejszyć swoje obciążenie podatkowe. Aby to było mądre posunięcie, zastąp tę pozycję podobnymi, ale nie identycznymi aktywami. W ten sposób możesz osiągnąć oszczędności podatkowe, jednocześnie zachowując pozycję, która pozwoli Ci skorzystać na odbiciu na rynku. *Ta strategia jest szczególnie skuteczna, gdy regularnie dokonujesz przeglądu swojego portfela inwestycyjnego.*
Trusty, ubezpieczenia na życie i renty mogą być innymi sposobami na zmniejszenie zobowiązań podatkowych i ochronę majątku. Należy pamiętać, że żadna z tych strategii nie powinna być traktowana jako porada prawna ani podatkowa i należy ją stosować bez konsultacji z prawnikiem lub doradcą podatkowym.
Nie zapomnij o dywersyfikacji.
Chociaż dywersyfikacja nie eliminuje strat, pomaga zmniejszyć ryzyko dużych spadków poprzez rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów. Dywersyfikacja inwestycji jest jedną z najważniejszych strategii zarządzania ryzykiem finansowym.
Aby zabezpieczyć się przed inflacją, rozważ wprowadzenie dodatkowych, niewielkich zmian w kierunku aktywów o bardziej defensywnym charakterze. Zwiększenie ekspozycji na wysokiej jakości obligacje lub akcje wypłacające dywidendę może zwiększyć stabilność. Możesz również rozważyć dodatkową dywersyfikację poprzez aktywa zabezpieczające przed inflacją, takie jak nieruchomości, złoto lub obligacje skarbowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS), aby chronić swój portfel w okresie niepewności gospodarczej. Te instrumenty finansowe zapewniają dodatkową ochronę przed erozją siły nabywczej spowodowaną rosnącą inflacją.
Utrzymanie gotówki to Twoja tajna broń w dążeniu do osiągnięcia celów inwestycyjnych.
W 2020 roku, w okresie rekordowo niskich stóp procentowych, miliarder i inwestor Ray Dalio wypowiedział słynne stwierdzenie: „ Gotówka jest bezwartościowa ”. Jednak w dzisiejszym, bardziej umiarkowanym klimacie gospodarczym, rozsądnie byłoby unikać takiego myślenia. Oprócz potencjalnego generowania zysków z gotówki, budowanie rezerw gotówkowych w ramach planu inwestycyjnego pozwala czerpać zyski ze spadków cen akcji, które mogą wynikać z ogólnej zmienności rynku lub niepokojów gospodarczych, a niekoniecznie ze słabych fundamentów firmy. Na przykład, wysoki wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki może sugerować, że jej akcje są niedowartościowane w porównaniu z konkurentami, stwarzając okazję do zakupu niezależnie od ostatnich wahań rynkowych. Jednocześnie gotówka pełni funkcję strategii obronnej, pomagając zwiększyć odporność portfela i lepiej przygotować się na niekorzystne warunki. Innymi słowy, gotówka daje możliwość kapitalizacji obiecujących okazji inwestycyjnych podczas korekt lub spadków na rynku.
Zachowanie spokoju w czasie burzy z perspektywy osoby z zewnątrz
Gdy rynki są zmienne, emocje mogą wpływać na trafne podejmowanie decyzji. Doświadczony doradca finansowy powinien proaktywnie komunikować się z Tobą w takich sytuacjach. Powinien również wspólnie z Tobą przeanalizować Twoją tolerancję ryzyka. Czy stres finansowy spędza Ci sen z powiek? Doradca finansowy może pomóc Ci zrównoważyć portfel inwestycyjny lub dostosować strategie do Twojego poziomu komfortu. Co najważniejsze, doradca powinien pomóc Ci uniknąć kosztownych, podyktowanych paniką błędów, których później możesz żałować. *Uwaga: Rebalansowanie portfela inwestycyjnego często wymaga sprzedaży niektórych aktywów i zakupu innych, co może wiązać się z konsekwencjami podatkowymi.*
Najważniejsze wnioski: Strategie inwestycyjne w okresach spadków na rynku
Kryzysy rynkowe są naturalną częścią cyklu inwestycyjnego i nie należy się ich obawiać. Choć mogą być niepokojące, stwarzają wyjątkowe okazje do wprowadzenia strategicznych korekt i przygotowania się na potencjalny sukces w przyszłości. Kiedy jesteś przygotowany, najlepsze okazje często pojawiają się w najtrudniejszych czasach. Skuteczne inwestowanie w takich okresach wymaga dogłębnego zrozumienia dynamiki rynku i starannej oceny ryzyka.
Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej ani finansowej. W celu uzyskania porady dotyczącej konkretnej sytuacji należy skonsultować się z licencjonowanym specjalistą. Usługi doradcze świadczą przedstawiciele firmy RFG Advisory, LLC („RFG Advisory” lub „RFG”), zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego. Blue Sands Wealth i RFG Advisory są podmiotami niezależnymi.
