Podstawowe testy akcji wartościowych obejmują następujące wskaźniki: Czy akcje są notowane przy niższym wskaźniku cena/zysk w porównaniu z całym rynkiem? To kryterium jest kluczowe w strategiach inwestowania w wartość.
Na przykład, jeśli indeks S&P 500 ma wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 34, skan wyszukuje spółki, których mnożniki są niższe niż 20. Wskaźnik ten jest ważnym wskaźnikiem dla inwestorów, pozwalającym ocenić atrakcyjność akcji.
Czy firma od pięciu lat notuje dodatnie zyski? Czy akcje wypłacają dywidendy inwestorom? Czy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest niższy niż 0.50? Czy firma wypłaca dywidendy? Te kryteria pomagają zidentyfikować potencjalne „akcje wartościowe”.
Oto podstawy, od których należy zacząć badania na ten temat. Te pięć podstawowych wskaźników szybko zawęża zakres wyszukiwania. Badacz przechodzi od około 10 000 nazw do około 200. Ten wstępny proces jest niezbędny do identyfikacji akcji, które wymagają dalszej analizy.
Po dodaniu kryterium „musi być notowany powyżej 200-dniowej średniej kroczącej”, pozostała liczba może wynieść około 100. Może się ona szybko zmieniać, dlatego ważne jest jej monitorowanie. 200-dniowa średnia krocząca jest ważnym wskaźnikiem technicznym określającym kierunek akcji.
Oto pięć akcji, które spełniają obecnie kryteria wstępnej fazy analizy wartości:
Abbott Laboratories
Firma produkująca sprzęt medyczny osiągnęła szczyt na początku marca na poziomie 140 dolarów, ale nadal jest notowana powyżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej. Wskaźnik cena/zysk wynosi 16.69, a wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego 0.27. Dywidendy wzrosły o 29.98% w ciągu ostatnich pięciu lat. Kapitalizacja rynkowa Abbott wynosi 223 miliardy dolarów, a stopa dywidendy wynosi 1.85%. Te dane finansowe są kluczowe dla oceny wyników firmy i jej atrakcyjności inwestycyjnej.
Złoto Kinross
Ta kanadyjska spółka zajmująca się wydobyciem metali szlachetnych ma kapitalizację rynkową wynoszącą 16.61 mld dolarów. Wskaźnik cena/zysk (P/E) wynosi 13.76. W ciągu ostatnich pięciu lat dywidendy wzrosły o 6.28%. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 0.17. Kinross Gold wypłaca dywidendę w wysokości 0.89%. Wykres cen akcji pokazuje, że są one notowane znacznie powyżej 200-dniowej średniej kroczącej.
Powłoka
Duża, zintegrowana firma naftowo-gazowa z siedzibą w Wielkiej Brytanii notowana jest po wskaźniku cena/zysk (P/E) wynoszącym 15.56. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 0.43. Historia zysków w ciągu ostatnich pięciu lat jest dodatnia i wynosi 5.38%. Kapitalizacja rynkowa Shell wynosi 200.52 mld dolarów. Spółka wypłaca dywidendę w wysokości 4.20%. W kwietniu akcje spadły poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, a następnie odbiły się powyżej niej.
Tencent Muzyka Rozrywka
Ta chińska firma zajmująca się treściami i informacjami ma wskaźnik cena/zysk (P/E) na poziomie 19.77 i kapitalizację rynkową na poziomie 11.69 mld USD. Jej wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 0.08. W ciągu ostatnich pięciu lat zyski wzrosły o 11.19%. Akcje spółki znajdują się znacznie powyżej 200-dniowej średniej kroczącej i właśnie osiągnęły nowy szczyt. Tencent wypłaca dywidendę w wysokości 0.58%.
Firmy podróżnicze
Znana firma ubezpieczeniowa ma kapitalizację rynkową wynoszącą 59.59 mld dolarów i wskaźnik cena/zysk (C/E) na poziomie 14.32. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 0.28. W ciągu ostatnich pięciu lat zyski wzrosły o 16.59%. Travelers wypłaca dywidendę w wysokości 1.66%. Po tym, jak w kwietniu akcje spadły poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, ich cena jest obecnie znacznie wyższa.
Te pięć akcji wpisuje się w model wartości we wstępnej fazie badań. Oczywiście, potrzebna jest głębsza analiza.
Statystyki dostarczone przez FinViz.com. Wykresy dostarczone przez Stockcharts.com.
