Z powodu stale rosnącej listy pozornie podobnych funduszy inwestycyjnych, znalezienie najlepszego staje się coraz trudniejsze. Jak inwestorzy mogą zmienić zasady gry, aby przechylić szalę na swoją korzyść? Wymaga to zaawansowanych strategii badawczych i dogłębnego zrozumienia „sektorowych funduszy inwestycyjnych” oraz „wyników funduszy inwestycyjnych”.
Nie ufaj ratingom funduszy inwestycyjnych.
Istnieje co najmniej 167 różnych funduszy inwestycyjnych nieruchomości i co najmniej 648 funduszy inwestycyjnych w jedenastu sektorach. Czy inwestorzy potrzebują więcej niż średnio 58 opcji na sektor? Czym różnią się między sobą fundusze inwestycyjne?
167 funduszy inwestycyjnych nieruchomości znacznie się od siebie różni. Wiele z nich, z 24 do 158 pozycjami, ma radykalnie zróżnicowane portfele, z różnymi profilami ryzyka i oczekiwaniami co do wyników. *Uwaga: Inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować komponenty bazowe każdego funduszu.*
To samo dotyczy funduszy inwestycyjnych w każdym innym sektorze, z których każdy oferuje zupełnie inny zestaw akcji dobrych i złych. Sektor energetyczny zajmuje pierwsze miejsce w wyborze akcji, a sektor użyteczności publicznej plasuje się na ostatnim miejscu.
Unikaj paraliżu analitycznego
Uważam, że duża liczba funduszy inwestycyjnych sektorowych szkodzi inwestorom bardziej niż im pomaga. Ręczna, dogłębna analiza każdego funduszu jest po prostu nierealna, narażając inwestorów na niewystarczającą analizę i utratę zyskownych okazji. Analiza funduszy inwestycyjnych, z należytą starannością, jest znacznie trudniejsza niż analiza akcji, ponieważ wymaga analizy wszystkich akcji w ramach każdego funduszu inwestycyjnego. Jak wspomniano powyżej, jeden fundusz inwestycyjny może obejmować nawet 158 lub więcej akcji. *Uwaga: Paraliż analityczny to stan, w którym decyzje są podejmowane bardzo powoli lub wcale z powodu nadmiernej analizy danych.*
Rysunek 1 przedstawia fundusze inwestycyjne o najlepszych wynikach w każdym sektorze. *Uwaga: Wyniki oceniane są na podstawie szczegółowych kryteriów, takich jak zwrot z inwestycji i ryzyko.*
Rysunek 1: Najlepszy fundusz inwestycyjny w każdym sektorze
*Najlepsze fundusze inwestycyjne nie obejmują funduszy o aktywach netto poniżej 100 milionów dolarów ze względu na niewystarczającą płynność.
Spośród funduszy inwestycyjnych przedstawionych na rysunku 1, Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) zajmuje pierwsze miejsce w klasyfikacji generalnej, Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) drugie, a Schwab Health Care Fund (SWHFX) trzecie. Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) zajmuje ostatnie miejsce. *Uwaga: Ranking odzwierciedla wyniki funduszy w oparciu o konkretne kryteria dotyczące wyników i ryzyka.*
Jak uniknąć „ukrytego zagrożenia”
Dlaczego przed zakupem funduszy inwestycyjnych warto poznać ich składniki?
Upewnij się, że nie kupujesz funduszu, który może eksplodować. Kupno funduszu inwestycyjnego bez analizy jego zawartości jest jak kupno akcji bez analizy ich wyników i sytuacji finansowej. Niezależnie od tego, jak tani jest fundusz, jeśli posiada akcje o niskiej wartości, będzie on osiągał słabe wyniki. *Uwaga eksperta: Analiza składników pomaga ocenić potencjalne ryzyko.*
Wyniki składników funduszu – opłaty = wyniki funduszu
Gdyby inwestorzy mogli znaleźć fundusze klasyfikowane na podstawie posiadanych aktywów,
Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) to nie tylko najlepiej oceniany fundusz inwestycyjny, ale także jeden z najlepszych funduszy inwestycyjnych sektorowych spośród 648 funduszy inwestycyjnych sektorowych objętych opieką mojej firmy. *Uwaga: Klasyfikacja funduszy według posiadanych aktywów zapewnia głębszy wgląd w jakość bazowych inwestycji.*
Najgorszym funduszem inwestycyjnym na rysunku 1 jest Fidelity Communications and Utilities Fund (FIUIX), który otrzymał ocenę „nieatrakcyjny”. Można by pomyśleć, że dostawcy funduszy inwestycyjnych mogliby osiągać lepsze wyniki w tym sektorze.
