Firma zajmująca się komputerami kwantowymi ma ogłosić – Rigetti Computing (NASDAQ:RGTI) Akcje RGTI historycznie wykazywały nieco wyższe prawdopodobieństwo ujemnej jednodniowej stopy zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych. W ciągu ostatnich trzech lat akcje odnotowały ujemną jednodniową stopę zwrotu w 54% przypadków, ze średnim spadkiem na poziomie -4.9% i maksymalnym jednodniowym spadkiem na poziomie -9.4%.
Chociaż reakcja rynku na nadchodzące wyniki będzie w dużej mierze zależeć od tego, jak porównują się one z szacunkami analityków, inwestorzy zorientowani na wydarzenia mogą wykorzystać te historyczne wzorce. Istnieją dwie podstawowe strategie: po pierwsze, zrozumienie historycznych prawdopodobieństw zajmowania pozycji przed publikacją wyników finansowych; po drugie, analiza korelacji między natychmiastowymi i średnioterminowymi stopami zwrotu po ich ogłoszeniu, aby ukierunkować kolejne transakcje.
Z fundamentalnego punktu widzenia, kapitalizacja rynkowa RGTI wynosi obecnie 2.1 miliarda dolarów. Całkowite przychody firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniosły 11 milionów dolarów, a firma odnotowała stratę operacyjną w wysokości -69 milionów dolarów i dochód netto w wysokości -201 milionów dolarów. Biorąc jednak pod uwagę, że komputery kwantowe są wciąż na wczesnym etapie rozwoju, inwestorzy w firmach takich jak Rigetti prawdopodobnie będą bardziej koncentrować się na postępach w dziedzinie komputerów kwantowych, spostrzeżeniach kierownictwa i wszelkich nowych partnerstwach niż wyłącznie na bieżących wynikach finansowych firmy. *Skupienie się na rozwoju technologicznym ma kluczowe znaczenie dla oceny wschodzących firm z branży komputerów kwantowych.*
Jeśli jednak szukasz zysków przy mniejszej zmienności niż w przypadku pojedynczych akcji, wysokiej jakości portfel Trefis będzie alternatywą – od początku swojego istnienia osiągnął on wyniki lepsze od indeksu S&P 500 i stopę zwrotu na poziomie ponad 91%.
Historyczne prawdopodobieństwo, że akcje Rigetti wygenerują dodatni zwrot po wynikach finansowych
Kilka uwag na temat jednodniowych (1D) zwrotów po ogłoszeniu wyników finansowych:
- W ciągu ostatnich trzech lat odnotowano 13 punktów danych dotyczących zarobków, w tym: 6 pozytywnych zwrotów و 7 negatywnych zwrotów Przez jeden dzień (1D). Krótko mówiąc, dodatnie jednodniowe (1D) zwroty obserwowano w około 46% przypadków.
- Warto zauważyć, że odsetek ten wzrasta do 50%, jeśli weźmiemy pod uwagę dane z ostatnich 3 lat, a nie z 5 lat.
- Średnia z 6 dodatnich zwrotów = 7.8%, średnia z 7 ujemnych zwrotów = -4.9%
Dodatkowe dane dotyczące obserwowanych stóp zwrotu za 5-dniowy (5D) i 21-dniowy (21D) okres po ogłoszeniu wyników finansowych podsumowano wraz ze statystykami w poniższej tabeli. *Uwaga: Profesjonalni inwestorzy powinni przeprowadzić kompleksową analizę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.*
Analiza korelacji akcji Rigetti pomiędzy 1-dniowymi, 5-dniowymi i 21-dniowymi historycznymi stopami zwrotu
Strategią o stosunkowo niskim ryzyku (choć potencjalnie bezużyteczną, jeśli korelacja jest niska) jest zrozumienie korelacji między krótkoterminowymi i średnioterminowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych, znalezienie pary o najwyższej korelacji i zawarcie odpowiedniej transakcji. Na przykład, jeśli jednodniowe (1D) i pięciodniowe (5D) stopy zwrotu wykazują najwyższą korelację, inwestor może zająć pozycję „kupna” na następne pięć dni, jeśli jednodniowa stopa zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych jest dodatnia. Poniżej przedstawiono dane dotyczące korelacji oparte na 5-letniej i 3-letniej (bardziej współczesnej) historii. Warto zauważyć, że termin korelacja 1D_5D odnosi się do korelacji między jednodniowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych a kolejnymi pięciodniowymi stopami zwrotu. *Uwaga: Inwestorzy powinni zachować ostrożność i przeprowadzić dodatkową analizę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych w oparciu o te dane.*
