Logo Amazon Web Services (AWS) widoczne podczas otwarcia targów przemysłowych Hannover Messe. … więcej
Przygotowanie Amazon (NASDAQ:AMZN) AMZN planuje ogłosić raport zysków w czwartek, 1 maja 2025 r. Dla inwestorów zorientowanych na wydarzenia, zrozumienie wcześniejszych reakcji akcji na wyniki może dostarczyć cennych informacji. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje AMZN odnotowały ujemne jednodniowe zwroty po 60% publikacji wyników. Średnia ujemna stopa zwrotu w tych okresach wyniosła -6.1%, a największy jednodniowy spadek sięgnął -14%. Na przykład, zobaczmy cichą maszynę do bogacenia się, która to zignorowała: Dlaczego akcje ADP są idealnym wyborem.
Inwestorzy mogą wykorzystać te historyczne trendy na dwa główne sposoby. Pierwszy polega na ocenie tych historycznych prawdopodobieństw i zajęciu pozycji w akcjach AMZN przed raportem zysków. Druga taktyka koncentruje się na badaniu związku między bezpośrednią reakcją akcji po wynikach finansowych a ich wynikami w średnim terminie, co umożliwia zajęcie pozycji po opublikowaniu wyników finansowych.
Konsensus prognoz wskazuje, że w tym kwartale Amazon odnotuje zysk w wysokości 1.36 USD na akcję przy przychodach w wysokości 155.1 mld USD. Stanowi to znaczący wzrost w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku, w którym zysk wyniósł 0.98 USD na akcję przy sprzedaży w wysokości 143.3 mld USD. Oczekuje się, że głównym motorem wzrostu przychodów będzie Amazon Web Services (AWS). Firma spodziewa się jednak negatywnego wpływu na poziomie około 2 mld USD z powodu trudności związanych z przeliczaniem walut obcych w tym kwartale.
Z fundamentalnego punktu widzenia, Amazon może pochwalić się obecnie kapitalizacją rynkową na poziomie 2.0 bilionów dolarów. Przychody firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniosły 638 miliardów dolarów, a firma udowodniła, że jest rentowna operacyjnie, generując 69 miliardów dolarów zysku operacyjnego i 59 miliardów dolarów dochodu netto.
Jeśli jednak szukasz potencjału wzrostu przy mniejszej zmienności niż w przypadku poszczególnych akcji, Wysokiej jakości portfel Trefis stanowi realną alternatywę – od początku działalności osiągnął wyniki lepsze od indeksu S&P 500 i stopę zwrotu przekraczającą 91%.
Historyczne prawdopodobieństwo, że akcje Amazona wygenerują dodatni zwrot po ogłoszeniu wyników finansowych
Poniżej przedstawiamy kilka przemyśleń na temat jednodniowych (1D) stóp zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych:
- W ciągu ostatnich pięciu lat opublikowano 20 danych dotyczących zarobków, 8 pozytywnych zwrotów و 12 negatywów Przez jeden dzień (1D). Krótko mówiąc, dodatnie zwroty jednodniowe (1D) występowały w około 40% przypadków.
- Co ciekawe, odsetek ten wzrasta do 55%, jeśli przeanalizujemy dane za ostatnie trzy lata, a nie za pięć lat.
- Średnia 8 dodatnich zwrotów wynosi 7.3%, podczas gdy średnia 12 ujemnych zwrotów wynosi -6.1%.
Plus jest kompilowany na podstawie danych dotyczących obserwowanych stóp zwrotu za 5-dniowy (5D) i 21-dniowy (21D) okres po ogłoszeniu wyników finansowych, wraz ze statystykami zawartymi w poniższej tabeli. *Uwaga: Dane te mają charakter historyczny i nie gwarantują przyszłych wyników.*
Analiza korelacji akcji Amazon pomiędzy 1-dniowymi, 5-dniowymi i 21-dniowymi historycznymi stopami zwrotu
Strategia polegająca na zrozumieniu korelacji między stopami zwrotu krótkoterminowymi i średnioterminowymi po ogłoszeniu wyników finansowych jest stosunkowo mniej ryzykowna (choć nieskuteczna, jeśli korelacja jest niska). Strategia ta polega na zidentyfikowaniu pary walutowej o najwyższej korelacji i zawarciu odpowiedniej transakcji. Na przykład, jeśli jednodniowe (1D) i pięciodniowe (5D) stopy zwrotu wykazują najwyższą korelację, inwestor może zdecydować się na zajęcie pozycji „kupna” na kolejne pięć dni, jeśli jednodniowa stopa zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych jest dodatnia. Poniżej przedstawiono dane dotyczące korelacji oparte na analizie 5-letniej i 3-letniej (nowszej). Należy pamiętać, że korelacja 1D_5D odnosi się do relacji między jednodniowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych a kolejnymi pięciodniowymi stopami zwrotu. *Uwaga: Analiza korelacji pomaga ocenić potencjalne ryzyko.*
