Zaplanowano publikację United Parcel Service (NYSE:UPS) Raport o zyskach zostanie opublikowany we wtorek, 29 kwietnia 2025 r. Historycznie, akcje wykazywały ujemną jednodniową stopę zwrotu po 60% publikacji wyników finansowych w ciągu ostatnich pięciu lat. Średni spadek wyniósł -6.5%, a maksymalny -14.1%. Zrozumienie, jak akcje UPS handlują się przed publikacją wyników, jest kluczowe dla inwestorów.
Dla inwestorów zorientowanych na wydarzenia analiza dotychczasowych wyników akcji UPS po ogłoszeniu wyników finansowych może dostarczyć cennych informacji. Chociaż natychmiastowa reakcja rynku będzie zależeć od tego, jak rzeczywiste wyniki i prognozy na przyszłość pokrywają się z szacunkami konsensusu i szerszymi prognozami, rozpoznanie historycznych wzorców oferuje potencjalne strategie handlowe:
- Pozycjonowanie przed zyskami: Oceniając historyczne prawdopodobieństwo ujemnej stopy zwrotu w ciągu jednego dnia, inwestorzy mogą strategicznie przygotować się przed publikacją wyników finansowych. To fundamentalna strategia w handlu akcjami przed ich publikacją.
- Handel po wynikach finansowych: Zbadanie związku między początkową reakcją giełdową a średnioterminowymi zyskami po ogłoszeniu wyników finansowych może pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych po ogłoszeniu wyników.
Z fundamentalnego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa UPS wynosi obecnie 83 miliardy dolarów. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy firma wygenerowała 91 miliardów dolarów przychodów i utrzymała rentowność operacyjną, osiągając 8.5 miliarda dolarów zysku operacyjnego i 5.8 miliarda dolarów dochodu netto.
Jeśli jednak szukasz rajdu z mniejszą zmiennością niż w przypadku poszczególnych akcji, Wysokiej jakości portfel Trefis oferuje alternatywę – przewyższając S&P 500, osiągając od początku działalności stopę zwrotu na poziomie ponad 91%.
Historyczne prawdopodobieństwo dodatniego zwrotu z inwestycji United Parcel Service po ogłoszeniu wyników finansowych
Poniżej przedstawiono analizę jednodniowych (1D) zwrotów po ogłoszeniu wyników finansowych:
- W ciągu ostatnich pięciu lat odnotowano 20 punktów danych dotyczących zarobków, w tym: 8 pozytywnych zwrotów و 12 ujemnych zwrotów Przez jeden dzień (1D). Krótko mówiąc, dodatnie jednodniowe (1D) zwroty występowały w około 40% przypadków.
- Jednakże odsetek ten spada do 27%, gdy przeanalizujemy dane z ostatnich trzech lat, a nie pięciu.
- Średnia 8 dodatnich zwrotów = 6.1%, średnia 12 ujemnych zwrotów = -6.5%
Dodatkowe informacje dotyczące zwrotów obserwowanych w ciągu 5 dni (5D) i 21 dni (21D) po ogłoszeniu wyników finansowych podsumowano wraz ze statystykami w poniższej tabeli.
Zależność między 1-dniowymi, 5-dniowymi i 21-dniowymi historycznymi stopami zwrotu
Stosunkowo niskim ryzykiem (choć mniej skutecznym, jeśli korelacja jest słaba) jest zrozumienie zależności między stopami zwrotu krótkoterminowego i średnioterminowego po ogłoszeniu wyników finansowych, zidentyfikowanie pary walutowej o najwyższej korelacji i zawarcie odpowiedniej transakcji. Na przykład, jeśli jednodniowe (1D) i pięciodniowe (5D) stopy zwrotu wykazują najsilniejszą korelację, inwestor może zająć pozycję „kupna” na kolejne pięć dni, jeśli jednodniowa stopa zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych jest dodatnia. Poniżej przedstawiono dane dotyczące korelacji pochodzące z 5-letniej i 3-letniej (bardziej współczesnej) historii. Należy zauważyć, że korelacja 1D_5D odnosi się do zależności między jednodniowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych a kolejnymi pięciodniowymi stopami zwrotu. *Uwaga: Silna korelacja między stopami zwrotu wskazuje na przewidywalność krótkoterminowej akcji cenowej.*
Czy istnieje jakaś korelacja z dochodami podobnych firm?
Czasami wyniki spółek porównywalnych mogą wpływać na reakcje cen akcji po ogłoszeniu wyników finansowych. W rzeczywistości korekty cen mogą rozpocząć się jeszcze przed samym ogłoszeniem wyników finansowych. Poniżej przedstawiono dane historyczne dotyczące wyników akcji United Parcel Service po ogłoszeniu wyników finansowych w porównaniu z wynikami akcji spółek porównywalnych, które ogłosiły wyniki finansowe bezpośrednio przed United Parcel Service. Dla uczciwego porównania, zwroty z akcji spółek porównywalnych odnoszą się również do jednodniowych (1D) zwrotów po ogłoszeniu wyników finansowych.
