Zaplanowano wydanie Honeywell International (NASDAQ:HON) Raport o zyskach spółki zostanie opublikowany we wtorek, 29 kwietnia 2025 r. Analiza wyników finansowych spółki w ciągu ostatnich pięciu lat wskazuje na powtarzający się trend ujemnych stóp zwrotu przez jeden dzień po ogłoszeniu wyników, który wystąpił w 60% zarejestrowanych przypadków. Średnia wartość ujemnych stóp zwrotu wyniosła -3.2%, a maksymalna -7.6%. Wahania te są wpisane w typową dynamikę rynku po ogłoszeniu wyników finansowych.
Dla inwestorów zorientowanych na wydarzenia, zrozumienie tych historycznych trendów może zapewnić potencjalną przewagę, choć rzeczywista reakcja rynku będzie zależeć od tego, jak ogłoszone dane mają się do prognoz konsensusu i szerszych oczekiwań rynkowych. Zazwyczaj należy rozważyć dwie strategie: albo przewidywanie zmian wyników bezpośrednio po ogłoszeniu wyników poprzez zrozumienie historycznych prawdopodobieństw i odpowiednie pozycjonowanie przed ogłoszeniem, albo ocenę relacji między krótkoterminowymi i średnioterminowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu, aby ukierunkować dalsze strategie handlowe. Ważne jest, aby inwestorzy analizowali dane historyczne wraz z aktualnymi wskaźnikami, aby ocenić potencjalne ryzyko i korzyści.
Jeśli jednak szukasz zysków o mniejszej zmienności niż w przypadku poszczególnych akcji, Wysokiej jakości portfel Trefis oferuje alternatywę – od momentu powstania osiągnął wyniki lepsze od indeksu S&P 500 i stopę zwrotu przekraczającą 91%. Ten wysokiej jakości portfel jest cennym narzędziem dla inwestorów poszukujących stabilnego wzrostu i dywersyfikacji ryzyka.
Historyczne prawdopodobieństwo dodatnich zwrotów firmy Honeywell International po ogłoszeniu wyników finansowych
Poniżej przedstawiono analizę jednodniowych (1D) zwrotów po ogłoszeniu wyników finansowych:
- Istnieje 20 udokumentowanych danych dotyczących zarobków z ostatnich pięciu lat, w tym: 8 pozytywnych zwrotów و 12 ujemnych zwrotów Przez jeden dzień (1D). Ogólnie rzecz biorąc, dodatnie zwroty jednodniowe (1D) wystąpiły w około 40% przypadków.
- Warto zauważyć, że odsetek ten wzrasta do 58%, jeśli przeanalizujemy dane z ostatnich trzech lat, a nie pięciu.
- Średnia 8 dodatnich zwrotów = 2.4%, średnia 12 ujemnych zwrotów = -3.2%.
Dodatkowe informacje dotyczące obserwowanych 5-dniowych (5D) i 21-dniowych (21D) stóp zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych przedstawiono obok statystyk w poniższej tabeli. *Uwaga: Analizując te dane, należy wziąć pod uwagę warunki makroekonomiczne.*
Analiza korelacji między 1-dniowymi, 5-dniowymi i 21-dniowymi historycznymi stopami zwrotu
Jedna ze strategii o stosunkowo niskim ryzyku (choć może być nieskuteczna, jeśli korelacja jest słaba) opiera się na badaniu korelacji między stopami zwrotu krótkoterminowymi i średnioterminowymi po ogłoszeniu wyników finansowych, zidentyfikowaniu pary o najwyższej korelacji, a następnie zawarciu odpowiedniej transakcji. Na przykład, jeśli korelacja między stopami zwrotu jednodniowymi (1D) a pięciodniowymi (5D) jest najwyższa, inwestor może zająć pozycję „długą” na kolejne pięć dni, jeśli jednodniowe stopy zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych są dodatnie. Poniżej przedstawiono dane dotyczące korelacji oparte na pięcioletnich i trzyletnich (najnowszych) danych. Warto zauważyć, że termin „korelacja 1D-5D” odnosi się do relacji między jednodniowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych a kolejnymi pięciodniowymi stopami zwrotu. *Uwaga: Należy pamiętać, że korelacje te mogą się różnić w zależności od sektora i warunków rynkowych.*
Czy istnieje jakaś korelacja z dochodami podobnych firm?
Czasami wyniki spółek porównywalnych mogą wpływać na reakcje na akcje po ogłoszeniu wyników finansowych. W rzeczywistości proces wyceny może rozpocząć się jeszcze przed samym ogłoszeniem wyników finansowych. Poniżej przedstawiono dane historyczne porównujące wyniki akcji Honeywell International po ogłoszeniu wyników finansowych z wynikami spółek porównywalnych, które ogłosiły wyniki finansowe bezpośrednio przed publikacją wyników. Dla uczciwego porównania, stopy zwrotu z akcji spółek porównywalnych odzwierciedlają również jednodniowe (1D) stopy zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych. Dane pomagają inwestorom zrozumieć Wpływ zysków spółek porównywalnych O wynikach giełdowych.
