Ma zostać ujawnione Microsoft (NASDAQ:MSFT) O raporcie zysków w środę, 30 kwietnia 2025 r. Przed tym ogłoszeniem, analiza wyników finansowych Microsoftu w ciągu ostatnich pięciu lat, przeprowadzona po publikacji wyników finansowych, wskazuje na tendencję do ujemnych stóp zwrotu. W szczególności akcje MSFT odnotowały ujemną jednodniową stopę zwrotu w 55% przypadków. Średnia obserwowana ujemna stopa zwrotu wyniosła -3.8%, a największy jednodniowy spadek sięgnął -7.7%. Zobacz również Czy akcje EBAY odbiją się po opublikowaniu raportu zysków?
Obecne szacunki konsensusu zakładają zysk na akcję (EPS) w wysokości 3.21 USD przy przychodach w wysokości 68.43 mld USD za kwartał. Kontrastuje to z ubiegłorocznym zyskiem w wysokości 2.94 USD na akcję przy sprzedaży na poziomie 61.86 mld USD, co oznacza nieznaczny spadek marży zysku netto. Oczekuje się, że wzrost będzie pochodził głównie z produktów Microsoft 365 oraz segmentu inteligentnej chmury, przy czym usługi chmurowe Azure pozostaną centralnym elementem długoterminowej strategii wzrostu Microsoftu.
Dla inwestorów zorientowanych na wydarzenia, zrozumienie tych historycznych trendów może przynieść potencjalną przewagę. Istnieją dwie główne strategie: po pierwsze, ocena historycznego prawdopodobieństwa różnych reakcji po publikacji wyników finansowych w celu strategicznego pozycjonowania przed publikacją wyników finansowych. Po drugie, analiza relacji między natychmiastowymi i średnioterminowymi stopami zwrotu po publikacji wyników finansowych, aby wskazać odpowiednie opcje handlowe po publikacji.
Z fundamentalnego punktu widzenia kapitalizacja rynkowa Microsoftu wynosi obecnie 2.9 biliona dolarów. W ciągu ostatnich 12 miesięcy firma odnotowała 262 miliardy dolarów przychodów, co przełożyło się na imponujące 118 miliardów dolarów zysku operacyjnego i 93 miliardy dolarów zysku netto. Ostatecznie reakcja akcji na nadchodzący raport o zyskach będzie w dużej mierze zależeć od tego, jak rzeczywiste wyniki zbiegają się z konsensusem szacunków i ogólnymi oczekiwaniami rynku.
Jeśli jednak szukasz wzrostu z mniejszą zmiennością w porównaniu do poszczególnych akcji, Wysokiej jakości portfel Trefis oferuje alternatywę, ponieważ od początku działalności osiągnął wyniki lepsze od indeksu S&P 500 i stopę zwrotu na poziomie ponad 91%.
Historyczne prawdopodobieństwo osiągnięcia przez akcje MSFT dodatniej stopy zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych
Poniżej przedstawiamy kilka uwag dotyczących dziennych zwrotów (1D) po ogłoszeniu wyników finansowych:
- Istnieje 20 udokumentowanych danych dotyczących zarobków z ostatnich pięciu lat, w tym: 9 pozytywnych zwrotów و 11 ujemnych zwrotów Przez jeden dzień (1D). Krótko mówiąc, dodatnie zwroty jednodniowe (1D) występowały w około 45% przypadków.
- Jednakże liczba ta spada do 36%, jeśli przeanalizujemy dane z ostatnich 3 lat, a nie 5 lat.
- Średnia 9 dodatnich zwrotów = 3.1% i średnia 11 ujemnych zwrotów = -3.8%
Oprócz statystyk zawartych w poniższej tabeli, zebrano dodatkowe informacje dotyczące obserwowanych stóp zwrotu za 5-dniowy (5D) i 21-dniowy (21D) okres po ogłoszeniu wyników finansowych. *Uwaga: Inwestorzy powinni analizować te dane w powiązaniu z innymi wskaźnikami technicznymi i fundamentalnymi, aby podejmować świadome decyzje inwestycyjne.*
Analiza korelacji akcji MSFT pomiędzy 1-dniowymi, 5-dniowymi i 21-dniowymi historycznymi stopami zwrotu
Strategia zrozumienia korelacji między stopami zwrotu krótkoterminowymi i średnioterminowymi po ogłoszeniu wyników finansowych jest generalnie mniej ryzykowna (choć nie jest przydatna, jeśli korelacja jest niska). Należy zidentyfikować parę o najsilniejszej korelacji i wykonać odpowiadającą jej transakcję. Na przykład, jeśli jednodniowe (1D) i pięciodniowe (5D) stopy zwrotu wykazują najwyższą korelację, inwestor może zdecydować się na zajęcie pozycji „kupna” przez następne pięć dni, jeśli jednodniowa stopa zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych jest dodatnia. Poniżej przedstawiono dane dotyczące korelacji oparte na historii 5-letniej i 3-letniej (najnowszej). Należy pamiętać, że korelacja 1D_5D odnosi się do korelacji między jednodniowymi stopami zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych a stopami zwrotu z kolejnych pięciu dni. *Uwaga: Przed podjęciem decyzji inwestorzy powinni wziąć pod uwagę zmienność rynku i inne czynniki.*
Czy istnieje jakaś korelacja z dochodami podobnych firm?
Czasami wyniki spółek porównawczych mogą wpływać na reakcję cen akcji po ogłoszeniu wyników finansowych. W rzeczywistości ruch cenowy może rozpocząć się jeszcze przed samym ogłoszeniem wyników finansowych. Poniżej przedstawiono dane historyczne dotyczące wyników akcji Microsoftu po ogłoszeniu wyników finansowych w porównaniu z wynikami akcji spółek porównawczych, które ogłosiły wyniki finansowe krótko przed Microsoftem. Dla uczciwego porównania, stopy zwrotu z akcji spółek porównawczych odnoszą się również do jednodniowych (1D) stóp zwrotu po ogłoszeniu wyników finansowych.
