W kwietniu przedstawiciele azjatyckiego sektora płatności spotkali się w Bangkoku na konferencji Money20/20 Asia, będącej jednym z największych wydarzeń branżowych, na której spotkali się liderzy z sektora technologii finansowych, usług finansowych i polityki.
Choć zawsze jest to ważne wydarzenie w kalendarzu przemysłowym, ten rok był szczególnie wyjątkowy. Trwająca wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi a Chinami oraz szersze otoczenie makroekonomiczne stanowiły kluczowe tło dla dyskusji, podczas gdy wiele segmentów branży w regionie odnotowywało dynamiczny wzrost i innowacje.
Potencjał regionu jest ogromny. raport W raporcie opublikowanym przez Money20/20 we współpracy z FXC Intelligence, udostępniliśmy dane pokazujące, że chociaż rynek płatności transgranicznych w regionie Azji i Pacyfiku osiągnął wartość 12.8 biliona dolarów w 2024 roku, oczekuje się, że w 23.8 roku osiągnie 2032 biliona dolarów. Będzie to więcej niż średnia światowa i będzie stanowić ponad jedną trzecią światowego wolumenu płatności międzynarodowych. *Uwaga: Ten wzrost odzwierciedla przyspieszony rozwój handlu elektronicznego i przekazów cyfrowych w regionie.*
Raport, skupiając się na przyszłości infrastruktury płatniczej w Azji, objął ankietą ponad 100 ekspertów z branży technologii finansowych pracujących na całym kontynencie. Wyniki ankiety nie tylko rzucają ciekawy obraz działań podejmowanych w regionie, ale także potwierdzają wiele szerszych dyskusji i trendów zaobserwowanych w trakcie wydarzenia i po nim.
Innowacje technologiczne są niezbędne dla rozwoju płatności transgranicznych w Azji.
Podczas gdy wydarzenia branżowe w Stanach Zjednoczonych koncentrują się głównie na płatnościach krajowych, a jedynie niszowe segmenty branży koncentrują się na płatnościach transgranicznych, w Azji stanowią one główny obszar zainteresowania wielu firm z tej branży. Transgraniczne przekazy pieniężne, zarówno w Azji, jak i poza nią, są niezbędne dla szerokiego spektrum przedsiębiorstw, a nieszczelne granice odgrywają kluczową rolę we wzroście gospodarczym. *Łatwość transgranicznych przekazów pieniężnych jest kluczowym czynnikiem promującym handel i inwestycje w regionie.*
Azja charakteryzuje się jednak dużą różnorodnością systemów finansowych, a infrastruktura, ramy regulacyjne i nawyki konsumenckie różnią się znacząco w poszczególnych krajach. Mimo to, Azja ma również ugruntowaną pozycję w zakresie wspierania innowacji, szczególnie w krajach takich jak Singapur, który jest gotowy na transformację – 93% ankietowanych w raporcie przewiduje znaczące lub umiarkowane zmiany w infrastrukturze płatności transgranicznych w tym kraju w ciągu najbliższej dekady. *Ten wysoki odsetek wskazuje na silną gotowość do wdrażania nowych technologii w obszarze płatności transgranicznych.*
Kluczowym elementem tego procesu jest technologia, a dokładniej zestaw technologii. Systemy płatności w czasie rzeczywistym, takie jak indyjski UPI, odegrały kluczową rolę w zwiększaniu włączenia finansowego w ciągu ostatniej dekady, ale w ciągu najbliższych 10 lat uwaga przesunie się na zewnątrz, na połączenie tych systemów na całym kontynencie. W coraz większej liczbie krajów azjatyckich płacenie za granicą staje się tak łatwe i przystępne cenowo, jak płacenie w domu, a inicjatywy takie jak projekt Nexus Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) mają na celu dalsze zwiększenie tego zasięgu i ułatwienie go.
Istnieje również duży potencjał w stablecoinach, których adopcja w Azji jest już bardziej widoczna niż na Zachodzie. Wiele dużych firm korzysta już z popularnych stablecoinów w ramach swojej infrastruktury płatności transgranicznych, w przeciwieństwie do wielu ich amerykańskich odpowiedników, choć banki wciąż analizują tę technologię i czekają, kto pierwszy podejmie działania. *Stablecoiny to atrakcyjne rozwiązanie dla firm, które chcą obniżyć koszty transakcji i przyspieszyć płatności międzynarodowe.*
Trzecim kluczowym obszarem są jednak portfele cyfrowe. Zdobywszy już silną pozycję w Azji, gdzie pionierami są firmy takie jak Alipay, WeChat Pay i Grab, obecnie nacisk kładzie się na zapewnienie interoperacyjności tych portfeli i ograniczenie tarcia transgranicznego. *Standaryzacja portfeli cyfrowych jest trudna, ale niezbędna dla płynnej integracji.*
To bynajmniej nie jedyne technologie napędzające innowacje w azjatyckim ekosystemie płatności. Kody QR, cyfrowe waluty banków centralnych, a nawet interfejsy programowania aplikacji (API) również odgrywają swoją rolę i razem wskazują na przyszłość, w której żadna pojedyncza technologia nie będzie dominować, lecz wiele narzędzi, sieci i systemów będzie mogło bezproblemowo ze sobą współpracować.
Odchodzenie od dolara amerykańskiego: spojrzenie na nowe trendy
Obok rosnącej innowacyjności w obszarze technologii finansowych, rośnie również nacisk na odejście od dolara amerykańskiego i powiązanych z nim instytucji, co również wpływa na ewolucję globalnego systemu finansowego. Zmiana ta jest częściowo napędzana chęcią zmniejszenia zależności od amerykańskiej waluty i ograniczenia wpływu amerykańskiej polityki pieniężnej na inne gospodarki.
Działania te zaczęły już przynosić owoce, szczególnie w Chinach. Dane Państwowej Administracji Walutowej dotyczące płatności pozabankowych napływających do kraju wskazują na wyraźną zmianę walut używanych w ciągu ostatniej dekady. W marcu 2010 r. 86% płatności było dokonywanych w dolarach amerykańskich, podczas gdy płatności w juanach chińskich stanowiły mniej niż pół procenta. Jednak w marcu 2025 r. udział płatności w juanach przewyższył udział płatności w dolarach amerykańskich, osiągając odpowiednio 53% i 43%. Zmiana ta odzwierciedla rosnącą siłę juana chińskiego i jego rosnący wpływ na handel światowy.
Przy tak zróżnicowanym i rozdrobnionym systemie, wiele pozostaje do zrobienia w tym obszarze, jeśli region ma całkowicie odejść od dolara amerykańskiego, który w dającej się przewidzieć przyszłości pozostanie domyślną walutą globalną. Trwają jednak prace, których tempo wzrosło w obliczu zawirowań wywołanych przez amerykańskie cła. *Warto zauważyć, że działania te obejmują rozwój alternatywnej infrastruktury finansowej i promowanie wykorzystania walut lokalnych w handlu regionalnym.*
Obejmuje to zarówno tradycyjne rozwiązania oparte na walutach fiducjarnych, jak i te w przestrzeni kryptowalut, przy czym trwają liczne prace nad opracowaniem alternatyw dla dominujących stablecoinów opartych na dolarze amerykańskim, takich jak USDC i USDT. Wspierają je działania regulacyjne, w tym wprowadzenie przez Urząd Monetarny Hongkongu (Hong Kong Monetary Authority) w grudniu 2024 roku ustawy o stablecoinach, która ma zapewnić licencje na tę technologię.
Chociaż ustawa wciąż oczekuje na zatwierdzenie, jej rychłe wdrożenie zapoczątkowało już kilka inicjatyw, w tym utworzenie joint venture między Standard Chartered, Animoca Brands, operatorem Web3, a operatorem telekomunikacyjnym HKT, w celu emisji stablecoina opartego na dolarze hongkońskim. *Inicjatywy te odzwierciedlają rosnące zainteresowanie stablecoinami jako potencjalną alternatywą dla dolara amerykańskiego w transakcjach cyfrowych.*
Inne projekty koncentrowały się na łączeniu nowych technologii i zmniejszaniu uzależnienia od dolara amerykańskiego. Projekt mBridge Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BMI) bada możliwość stworzenia platformy cyfrowej waluty multi-CBD między Tajlandią, Chinami, Hongkongiem, Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi i Arabią Saudyjską. Celem tego projektu jest zwiększenie efektywności płatności transgranicznych i obniżenie związanych z nimi kosztów.
Lekcje, których może nauczyć się reszta świata
Skrupulatne powielanie azjatyckich inicjatyw i projektów bez uwzględnienia kontekstu raczej nie przyniesie oczekiwanych rezultatów, ale można wyciągnąć z tego wnioski dla reszty globalnego sektora płatności transgranicznych. Eksperci ds. międzynarodowych przelewów pieniężnych muszą zrozumieć te niuanse.
Interoperacyjność jest coraz ważniejszym i coraz bardziej istotnym zagadnieniem na całym świecie, a wszelkie inicjatywy w tym obszarze wymagają ścisłego monitorowania i, w wielu przypadkach, zaangażowania. Zrozumienie wyzwań związanych z transgranicznymi płatnościami cyfrowymi jest kluczowe.
Pogląd, że pojedyncza technologia lub rozwiązanie jest jedyną odpowiedzią na poprawę obecnego stanu płatności transgranicznych, również wymaga wyjaśnienia. Jest to szczególnie powszechne w Stanach Zjednoczonych, gdzie w komentarzach na ten temat często porównuje się je do tradycyjnej bankowości korespondencyjnej i niczego więcej.
W rzeczywistości jest to jedna z kilku technologii, obok systemów kart płatniczych i innych form infrastruktury płatniczej, które mają potencjał, aby zniwelować tarcia w płatnościach – a szansa tkwi w znalezieniu odpowiedniej, wzajemnie powiązanej mieszanki, a nie w przyjmowaniu jednego rozwiązania kosztem wszystkich innych. Firmy zajmujące się przelewami pieniężnymi powinny zbadać te zróżnicowane technologie.
